【何車500】科通芯城5G概念十足 - 何車

更新時間 (HKT): 2020.12.17 02:00
■科通芯城2014年上市,現價潛水63%。集團5G概念十足,為推動股價上升的引擎。圖為主席康敬偉。資料圖片

今年4月16日於0.88元薦買科通芯城(400),設目標價1.63元,10月見2.04元,大超標,較薦買前爆升132%。現價1.48元,待從頭,再薦買。

1)科通在國內銷售IT(集成電路)、服務AI(人工智能)、IoT(物聯網),統稱AloT。科通5G概念十足,業務涵蓋整個5G建設產業鏈,提供通信芯片、通信模組、射頻等。2014年以每股4元招股上市,2015年歷史高價16.8元,現價潛水63%,較歷史高價低91%。公司現時市值僅21億元,相對於2015年最高的188億元。

2)今年上半年,科通營收32.81億元人幣,按年上升23%;純利1億元人幣,按年急增163%。

集團業務直接受惠於5G基建建設、相關網絡建設、物聯網,及人工智能的應用,例如車聯網、智能醫療器械及智能製造設備等。市場對芯片的進一步需求,為集團注入新的增長動力。

科通今年全年盈利預測2.5億元人幣,增長127%,預測PE 6.8倍,較6年平均22.1倍折讓7成。

3)科通今年預測PB 0.40倍,較6年平均3.33倍折讓近9成。

4)今年上半年,科通回購992萬股,每股均價0.85元。去年全年共回購6,360萬股,均價高達2.35元。

5)科通原擁有深圳「科通工業」75%,「科通工業」10月前獲基金入股,科通的持股量攤薄至65.65%。有關文件指「科通工業」專業估值24億元人幣,預測今年全年賺1.6億元人幣(去年賺0.858億元人幣),可以推算出基金以PE 15倍入股。股民現時以預測PE6.8倍在市場買入上市的科通,非常划算。科通所佔「科通工業」估值21億港元,已相等於全隻科通的市值。

★科通現價1.48元,新設目標價2.35元,即去年回購均價,潛在升幅59%,折合今年PE 11倍、PB 0.65倍。「科通工業」料將分拆上市,是推動股價引擎之一。

同場加映:上月6日於5.35元薦買聯想集團(992),設目標價7.3元,昨日最高6.98 元,距目標價僅4%,收6.89元,較薦買前升29%,跑贏恒指26個百分點。見7.3元斬邊留邊。

聯想控股(3396)是聯想集團最大股東,持29.1%,水漲船高,且PB僅0.35倍,可追入。現價10.44元,高盛睇16.2元,滙證睇14.5元。

何車

關心你飯碗,貼近你生活,即Like「蘋果ATM」FB專頁!
BannerBanner