【何車500】中遠海能料多賺八倍 - 何車

更新時間 (HKT): 2020.12.29 02:00
■中遠海能目標價5.21元,潛在升幅67%。資料圖片

中遠海控(1919)昨日急升11%,今年以來爆升190%。姊妹股中遠海能(1138)昨日只漲2%,今年以來仍跌15%。炒同氣連枝,吼中遠海能。

1) 中遠海能經營油輪出租,今年首三季有爆燈盈利墊底,勢發盈喜。首三季,營收132.9億元人幣,按年上升26%;純利33.24億元人幣,按年爆升470%,並已相等於去年全年(4.14億元人幣)的8倍。盈利勁爆,是因為第二季大型油輪變浮動油庫,租金按年大升3倍,是季盈利高達23.26億元人幣。

今年第四季,中遠海能盈利預測較第三季(3.69億元人幣)略高,全年預測賺37.5億元人幣,激增805%,預測PE 3倍。

2) 新疫苗可望帶來曙光,經濟有限度復蘇,石油需求好轉,中遠海能2021年每季盈利料可維持今年首季水平(6.29億元人幣),全年預測賺25.2億元人幣,倒退33%,預測PE 4.5倍;過去六年平均為25倍。

3) 中遠海能今年預測PB 0.24倍;過去六年平均為0.56倍。

4) 中遠海能過去五年平均派息比率46%,假設今年降至35%,每股派息0.275元人幣,股息率高達10厘半。

5) 中遠海能今年以來股價跌15%,集裝航運股中遠海控大升190%,預測PE 15.2倍,PB 2.28倍。中遠海能估值只及中遠海控的零頭。

★中遠海能現價3.12元,目標PB 0.4倍,目標價5.21元,潛在升幅67%。華泰睇4.9元,中金睇4.5元。

同場加映:螞蟻集團一身蟻,內銀股有運行。四大(中工農建)之首的工行(1398)彈出,升5%。四大今年首三季盈利按年平均跌一成,全年跌幅相若,今年股價平均跌幅18%,平均預測PE 4.7倍、PB 0.48倍,較A股折讓26%,估值吸引。想博高派彩,則吼四大以外的信行(998)。信行今年盈利跌幅與四大相若,但今年股價大跌30%(較四大跌多12個百分點),預測PE 3.2倍(較四大折讓32%)、PB 0.28倍(較四大折讓42%)、較A股折讓47%(較四大多21個百分點)。信行現價3.28元,目標價5.15元,潛在升幅57%,折合PB 0.44倍,相等於過去六年平均打個七五折。中金睇6.07元,Morningstar睇5.7元。

何車

關心你飯碗,貼近你生活,即Like「蘋果ATM」FB專頁!
BannerBanner