港交所首引入AI助審閱年報 醫藥、教育股未披露監管變更帶來的影響

更新時間 (HKT): 2021.01.29 19:06

港交所(388)就上市公司的年報進行審閱,公司在年報的披露大致令人滿意。就疫情的影響,大部份公司能夠披露營運影響,部份能量化對財務的影響。另外,港交所亦審閱中國醫藥、教育股就監管變更作出的披露,惟很大部分經審閱的公司均未有討論有關其業務的重大監管變更,以及作出潛在影響的評估。

港交所亦發現,年內有133家公司的年報被核數師發出非無保留意見,主因是該核數師認為上市公司持續經營能力存在重大不確定性,資產估值,收回貸款及應收款項的能力, 以及因未能取得會計賬冊紀錄而造成的問題。港交所提醒,公司必須持續檢視其最新的流動資金狀況,以及預期要業務正常營運所需的財政資源。

港交所續指出,獨立非執行董事其中一個重要角色是在發行人的公司事務、業務營運及交易方面提供制衡,尤其是監察持續關連交易方面。發行人應制定適當的內部監控及機制監察,並協助獨立非執行董事監督其持續關連交易,其獨立非執行董事應審視這些內部監控程序是否適當。

港交所近年嚴打「啤殼」,故針對在上市後顯現「殼股」特質的公司作出審查。港交所發現,在2018年及2019年上市的發行人當中,有16 名新上市公司進行了一項或多項重大公司變動或活動,包括有10家公司的控股股東出售了其於發行人的控制性權益;4家公司擬進行重大的新業務收購事項;4家公司改變了首次公開招股的所得款項用途,將其重新分配用以為新業務收購事項提供融資。當中,更有2家公司擬進行的收購似乎在規避新上市規定。

其中有三分一公司在上市後的業績與向聯交所提交新上市申請時的盈利預測大致相符;當中大部分都是因為上市支出增加而於盈利預測中預期業績下跌。至於所審閱的餘下三分二發行人,其業績大幅偏離當初提交的盈利預測,原因主要是由於上市後發生的事件。該所審閱了該等發行人就有關偏離情況的解釋及情況,並沒有發現他們違反《上市規則》的要求。有數個個案則仍在審閱中。

港交所上市主管陳翊庭表示,整體審閱結果感到滿意,亦樂見發行人在編備年報時遵守《上市規則》的比率非常高。港交所鼓勵發行人依循相關指引以作參考,進一步提高年報披露水平和對股東的透明度,從而促進市場公平有序及信息靈通

值得一提的是,港交所今年首次引入機器學習(machine learning)、模式識別(pattern recognition)及自然語言處理(natural language processing)等人工智能技術,協助審閱發行人年報及其遵守《上市規則》有關年報內容審閱程序規定的情況。

-----------------------------

掌握理財智慧 感受生活品味

investMAN全新網頁 優雅登場

-----------------------------

部署退休 輕鬆達至財務自由

點擊即睇《退休理財天書》

-----------------------------

【全球樓行】 Dream House零距離

屬於香港人的移民攻略

-----------------------------

支持蘋果深度報道,深入社區,踢爆權貴,即Like蘋果專題及調查組FB專頁

關心你飯碗,貼近你生活,即Like「蘋果ATM」FB專頁!
BannerBanner