智慧加密︳透過MakerDao認識DeFi(高瀚)

更新時間 (HKT): 2021.02.16 15:00
(REUTERS)

近來數字貨幣市場大熱,而幣世界裏面最火熱的名詞莫過於 「Decentralized Finance」,亦名為 「DeFi」。什麼是 「DeFi」? 筆者曾於前文提及以太坊(Ethereum)及其特點,當時也向大家提及過DeFi。今日就為大家深入淺出地講解「DeFi」為何物。

顧名思義,Decentralized Finance其實不難明白,意即金融去中心化。聽上去深奧, 但其實可以以實例解釋。要了解 「金融去中心化」,首先要簡述金融界為我們提供的服務以及它們帶來了何種方便。大眾一定會接觸到的金融機構—銀行:銀行為我們提供存款服務,並伸延至貸款、投資等服務。銀行本身在現時金融界的角色便是中心化的首席代表,現在為我們服務的傳統銀行是絕對的中心化,所以萬一銀行內部出問題而倒閉,客戶存款損失的機率依然很高。

在幣世界裏,並沒有銀行的角色,這個角色也是不需要的。幣世界裏,每個人都擁有「錢包」,錢包的擁有者持有錢包的全部控制權,不需要依靠任何第三方去保管。哪其他銀行的功能呢?例如存款(賺取利息)、貸款(支付利息)?「DeFi」出現其中一個目的便是解決存款與貸款的問題。

現時「DeFi」世界的平台眾多,我們先關注MakerDao。MakerDao可以被譽為在「DeFi」中現時「資產」最多的平台。

MakerDao的概念很簡單,用家會儲存數字貨幣為抵押品,及後就可以借出某個金額的穩定幣。起初MakerDao只使用一種數字貨幣以太坊幣(ETH)。原因簡單,因為整個MakerDao建基於以太坊網絡及其智能合約(Smart contract)。抵押後借出;借入後還息,即使概念如此簡單,依然有幾個問題要解決,聰明的讀者應該已經猜到了:1. 容許用家借多少? 2.如果幣價跌低於既定比率將如何處理?

除了這兩個核心問題外,當然還會有其他。

「借多少」的問題即借貸比率,現定於50%至60%;如果抵押品價值低於既定比率,就會採用普遍的「斬倉」方法處理—在市場變賣抵押品,從而收回貸款。

這些聽起來好像無新意,不特別,但其中的重點是,這一系列步驟全部無人控制,也不需人手審批,只經由智能合約完成。另一個重點,DAI(MakerDao之穩定幣)的貸款並不是任何人或機構預先存入平台上,而是每一次由用家存幣後,MakerDao智能合約將會新造一個幣出來,釋放給貸款者。.

筆者最近多次嘗試使用MakerDao,發現啟動一個借款戶口所費不菲,網絡費用偏低時都至少需要100美元,所以小額貸款並不符合經濟效益。

下期詳細講解MakerDao攻略。

免責聲明:本文內容僅代表作者個人觀點,不能作為投資建議。文章內容僅做參考,讀者不應以本文作為任何投資依據。

加密高總經理高瀚

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