逾60間上市公司延佈業績 推說受疫情所累 專家︰跨境審計下或要考慮《港區國安法》

更新時間 (HKT): 2021.04.01 23:27

【新增專家意見】多間企業公佈延遲刊發業績而停牌,繼昨日環球智能(395)、中海重工(651)、惠生國際(1340)等48間上司宣佈停牌,今早再有逾多間公司宣佈延遲公佈業績而停牌,當中包括興達(1899)、FSM HOLDINGS(1721)、百宏實業(2299)、RAFFLESINTERIOR(1376)、瑞風新能源(527)、中國全通(633)、上海証大(755)、CHINAPROPERTIES(1838)、中國中石(1191)、鑫苑服務(1895)及康宏環球(1019)等。

翻查資料,去年4月1日停牌公司至少9間,2019年4月1日則約有25間。招銀國際策略師蘇沛豐向《彭博》表示感到意外,因太多公司推遲發佈業績,甚至比去年疫情爆發時更多,而且大部分沒有清楚解釋,「推遲時間越長,股價就越不利。」

中國證監會早前表示加強跨境審計的合作,將成立跨部門工作小組,加強打擊IPO和財務報告中的欺詐、市場操縱等違法行為;而證監會與財匯局2月尾簽署了一份新的諒解備忘錄,以促進雙方合作,特別是在各自的監管制度下對於上市公司核數師,以及上市公司遵從財報滙報要求方面的規管。

財匯局主席黃天祐博士曾指,新諒解備忘錄顯示作為獨立監管者的決心,將加強本地、內地和海外監管機構的有效合作,以保障香港資本市場投資者利益。

記者檢閱部份停牌股份核數師,當中包括羅兵咸永道、德勤、安永、大華馬施雲、中匯安達、華融(香港)、立信德豪、羅申美、國衛等,顯示並非少數核數師「收緊標準」所致。

近日股價大挫的內房禹洲(1628),《彭博》指正正是受累中港加強跨境審計,其審計師安永會計師事務所因「嚴格」執行會計準則,而導致集團去年利潤暴跌的原因之一,上周更發盈警,並遭大行唱淡,連日跌近兩成;今日暫報2.23元,跌3.8%。

專家:中資對法規經驗不足

中大會計學院高級講師李兆波以學業成績作比喻,形容「學生成績好會即刻同人講,考得唔好會等到家長問先講」,他解釋上市公司可能業績不佳,欲拖到合適時機才公佈,等大事發生來轉移市場焦點,而且不少中資對合規(Compliance)認知較弱,「佢哋對金融市場認知係拎錢,但其實要對股東、監管機構負責,跨境審計下,團隊都做多咗工作,包括披露涉及中央業務會否抵觸《港區國安法》等,點都要小心啲。」

李兆波又指,會計準則上中港對「關連人」的定義都不同,均會影響帳目計算,故企業收入等金額或有出入。不過他強調,資本市場講求雙向關係,上市公司除賺錢外,也講求回饋股東,財報透明度高才能增加投資者信心,「財務報告越詳細,代表你對公司越有信心,如果隱晦唔全面,就做得唔好,呢方面內地公司比較欠缺經驗。」

蘋果專欄作家神仙丁認為,上市公司以疫情為由延遲發佈業績絕對是藉口,因疫情已發生一年,不可能遲遲才作審核準備。他估計延佈有兩大成因,第一是經濟環境惡劣,使公司業績轉差,增加管理層造假數的誘因,為了做好盤數而與審計意見不合;第二,中證監及財滙局收緊審計要求,對做假數亦從嚴,以往「隻眼開隻眼閉」的灰色地帶,現時都要「揸正嚟做」。

例如禹洲發盈警事件,神仙丁指中港企業的入帳方法的確不同,但禹洲管理層不可能如今才知道兩者差異,猜測企業今年財報因當局收緊審計,而難再按舊計法獲批,導致利潤暴跌。他直言中資較港企常見帳目造假,「中資一般會有兩盤數,一盤用來交稅,另一盤用來出業績,業績盤數通常靚過交稅盤數。」另外較常見的招數包括透過關聯收益入帳,即與熟人不斷買賣以谷大收入,但這類假數相信日後都不可再現。

立法會會計界前議員梁繼昌指,除疫情使業界人手短缺更嚴峻,並延慢工作進度外,上市公司延佈業績亦受技術因素影響,包括公司帳目須經董事局確認、經營環境及國際貿易衝突使溢利估計更耗時等。他續稱,財匯局加強跨境審計是一件好事,「當局謹守國際財務會計標準揸正嚟做,相關公司可能都更加謹慎,因為董事都要負責任。」

上海証大料核數師無法形成意見

上海証大指出,預料公司核數師羅兵咸永道無法對其去年業績形成意見,因公司經營存在重大不確定因素,可能對集團持續經營的能力構成重大疑慮。據公司未經審計的財務報表顯示,公匡去年錄25.61億港元虧蝕,而流動負債較其流動資產超出11.76億元,集團總借貸約為70.35億港元,但現金或現金等值項目僅有約2.3億元人民幣。集團正在與逾期借貸相關的貸款人磋商債務重組,將使用新借貸方案的所得款項支付逾期借貸。集團亦正在與交叉違約借貸相關的貸款人磋商重續相關借貸。

另一市值111億的百宏實業指,業績有若干未決主要關鍵審計問題,特別是集團向一名客戶進行人民幣5.31億元的銷售,及向該客戶作出人民幣5.4億元的付款、集團的某些僱員與若干主要供應商的監事與股東的姓名相同的巧合情況,而根據香港會計準則該等人士可被視為關聯方,以及對存貨管理系統進行的評估。

新疆棉受惠股亦停牌

新疆拉夏貝爾亦是停牌股份之一,該公司未有解釋延遲公佈業績原因。據中國政府烏魯木齊高新技術產業開發區官方網頁指出,拉夏貝爾於2019年與烏魯木齊高新區(新市區)及邁爾富時尚服飾寫訂三方合作框架協議,共同發起成立供應鏈公司,冀發展出新疆棉紡織供應鏈服務行業第一品牌。

Geo Securities Ltd.首席執行官Francis Lun表示,由於去年各上市企業都能克服疫情而準時發業績,而今年卻大批延期,顯然更多企業出現了財務問題,他建議投資者應格外謹慎。

早前的熱炒股保利協鑫(3800)今早暫停買賣,由於公司延遲發去年業績,董事會會議延期至4月6日,預料下周三(7日)恢復買賣。

Hygieia Group就在公告表示,延遲出業績因現正解決其核數師羅兵咸永道會計師事務所,向董事會及審核委員會提出的若干未解決請求,而根據上市規則,公司將於明日在聯交所暫停買賣,直至刊發業績為止。

移動互聯則指,需額外時間與核數師國衛會計師事務所進行審核工作,更稱因地方政府為配合防疫的措施,採取了「錯峰放假」,即鼓勵錯過農曆年假的員工,之後補回假期,導致員工復工較預期遲,因而令審核工作尚未完成。

CHINANEWENERGY指出,核數師仍在審核集團去年的綜合財務報表,就多筆涉及支付2,199萬港元的專業及顧問服務費用,核數師需更多資料及解釋,公司需更多時間提供額外資料及解釋。

FSM HOLDINGS指出發現涉及存貨的會計問題,已委託獨立顧問審查,獨立顧問認為問題與集團存貨的若干會計分錄有關,及無發現問題與欺詐有關。

瑞風新能源指核數師需要額外時間取得所有所需確認,及就其他應收款項及於一間聯營公司的權益等事項作其他審核。

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